2017/03/11  Chris  FinTech

國內 Fintech 市場又添一名新戰力，昨天日昇金互聯網公司進行「L market」線上債權商城發表會，主打不動產抵押擔保的債權借貸市場。由於「L market」平台不動產抵押債權做為投資標的，再加上律師信託與第三方金流管控雙重把關，比起單純信用借貸，風險控管機制可說更加完善。

在這次發表會上，日昇金還邀請到了台灣經濟研究院林建甫院長、知名財經專家賴憲政與阮慕驊與會。林建甫院長表示，世界經濟趨勢生產端正式進入工業 4.0 的年代，服務端「平台恆大」的原則也越來越牢不可破。但在台灣，平台經濟卻也相對缺乏。他認為從經濟學上來看，L market 所對準的正是一個缺乏平台的次級市場，可有效增加民間資金的流動性。他本人也因其穩健，十分看好 L market 的未來發展性。
 

▲台經院林建甫院長十分看好 L market 未來發展性

賴憲政則是認為從大環境來看，現在台灣確實發展 Fintech 的速度已經慢了別人一步，中國曾在民國 80 年代把台灣金融法令去蕪存菁化後留給自己使用，相對台灣也可以學習中國好的金融服務模式發展，達到「後發先制」的效果。他也預測，網路平台最好的機會在於取代傳統民間金融交易（像標會等等）中，缺少「信任機制」的部分。

日昇金執行長郭錦駩自己曾有在北京念金融博士的經驗，正見證了中國 Fintech 崛起的完整歷程。他舉例約三年前有個 25 歲的同學想創業做網路借貸，當時來自台灣的他認為「會不會很危險？」但現在他同學的網路平台每個月交易量已超過 10 億人民幣之譜。他進一步分析，中國的確每個月都有 P2P 借貸的平台消失，但開業的更多。而且真正穩健的大型 P2P 平台失敗率不高，他分析 P2P 平台失敗有兩個主因，一是那種掛羊頭買狗肉跑路但佔相對少數，第二類正常經營，但因無法找出正確手續費收費標準，導致商業模式失敗才收場。

郭錦駩解釋，L market 債權交易平台是想用科技，打造更快速更透明的不動產抵押借貸環境。平台主要提供優良的不動產抵押借貸案，並媒合大眾投資人給債權擁有者，年化率平均達 6% 以上。過去這個市場只有大型金主或法人才能做，但 L market 現在可以讓投資額切割最小到一萬塊，讓小額投資人進場。網站上也會完全公佈土地謄本、合約的資料。

▲郭錦駩展示每筆債全都有完整的權狀、抵押權與律師信託文件

此外郭錦駩強調 L market 本身完全不經手金流，而是請律師信託管理、第三方支付來處理。「跑得了和尚跑不了廟，所以比起單純 P2P 信貸還要算複雜的風險模型，我們只要專注在每筆不動產估資是否正確，搭政府實價登錄資訊就能判斷不動產擔保是否充足。」
 

▲最低一萬元就能投資，十分適合小額投資人

最後陳郁婷律師也從法律專業角度，闡明 L market 如何解決原有潛在的違法可能性，完全合法爲投資者、債權人與債務人服務：一是吸取存款，在中國有很多不正當平台，金流流進平台後就跑路了，但 L market 本身完全沒有經手金流，而是透過第三方支付與律師信託處理。二是一般 P2P 平台若債務人還不出錢，還得曠日費時進行法律求償程序，甚至容易衍生出給討債公司討債的不當催收債款問題，但 L market 主打的「不動產抵押」由於手握抵押權，不需假扣押就可啟動法拍流程。

最後郭錦駩表示，L market 就是要進入銀行原本難以承接的市場，以補充現有金融體系的不足。他們也會精選每個債權案件，經過內部嚴格評估認定充足擔保，投資回報穩定且風險低的債權案件才能上架供投資人選擇投資。

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